This paper seeks to establish whether compliance with the Basel Prudential
Regulations and Requirements (BPRR) by commercial banks in the
emerging economy of Trinidad & Tobago brings about any measurable
improvement in their performance. A model is constructed in which bank
performance is explained by macroeconomic variables and bank-specific
variables, in particular a variable representing the BPRR compliance
rating constructed from confidential information provided by the Central
Bank of Trinidad & Tobago. There is sufficient evidence that BPRR
compliance affects performance, though not always in a positive way.
Other bank specific and macroeconomic variables also have some influence
but they are not as convincing as the influence of BPRR compliance. This
is contrary to other findings in the literature.
El presente trabajo trata de establecer si el cumplimiento de las
Regulaciones y Requerimientos de Basel Prudential (BPRR) por parte
de los bancos comerciales en la economía emergente de Trinidad y
Tobago trae como resultado alguna mejoría medible en su desempeño.
Se ha diseñado un modelo para explicar el desempeño del
banco por medio de variables macroeconómicas y variables
específicas de los bancos, en particular una variable que representa
el nivel de cumplimiento con las Regulaciones y Requerimientos de
Basel Prudential (BPRR) creada a partir de información confidencial
aportada por el Banco Central de Trinidad y Tobago. Existe evidencia
suficiente de que el cumplimiento con las BPRR afecta el
desempeño, pero no siempre en una manera positiva. Otras
variables específicas y macroeconómicas de los bancos tienen también
alguna influencia pero no resultan tan convincentes como la
influencia del cumplimiento con las BPRR. Esto contradice otros
hallazgos que aparecen en la literatura.
Cet article cherche à établir dans quelle mesure la conformité aux
exigences et à la régulation prudentielles de Bâle (BPRR) par les
banques commerciales de l’économie émergente de Trinidad et
Tobago, améliore leur performance. A cette fin, il a été construit un
modèle au sein duquel la performance bancaire est expliquée par
des variables macroéconomiques et des variables spécifiques aux
banques, en particulier une variable représentant une côte de
conformité au BPRR établie à partir d’informations confidentielles
fournies par la Banque Centrale de Trinidad et Tobago. Il ressort
clairement de cette analyse que la conformité au BPRR affecte la
performance, mais pas toujours de manière positive. D’autres
variables macroéconomiques et spécifiques aux banques ont
également une influence, mais elles ne sont pas aussi déterminantes
que l’impact de la conformité au BPRR. Ces résultats contredisent
les autres études menées dans la littérature spécialisée.