Macro-economic conditions in host countries influence the direction of
foreign direct investments flows. This article, using a 12-year panel data
(2000-2011) for 35 SIDS, modelled the relationship between country
conditions in the host country and the flow of FDIs to SIDS, an understudied
location in the FDI literature. Using the eclectic paradigm as the
main theoretical lens, the study modelled the critical variables that are
defined as country conditions, to measure their impact on FDI flows to
SIDS. The results from the analysis revealed that the level of per capita
income not the fiscal balance, current account balance nor the debt
burden (debt to GDP ratio) is most critical in driving FDIs to SIDS.
This finding will have strong implications for FDI attraction programmes
in most SIDs.
 
Las condiciones macro-económicas en los países de acogida
influyen en la dirección de los flujos de inversión externa directa.
Este artículo, apoyándose en los datos a lo largo de 12 años (2000-
2011) para los 35 PEID, modela la relación entre las condiciones a
nivel de país en el país de acogida y el flujo de la IED a los PEID, un
tema poco estudiado en la literatura de la IED. Utilizando el
paradigma ecléctico como el principal objetivo teórico, el estudio
modela las variables críticas o sea las condiciones del país, para
medir su impacto en los flujos de la IED hacia los PEID. Los
resultados de los análisis revelan que es el nivel de ingreso per
cápita y no el equilibrio fiscal, ni la balanza por cuenta corriente,
ni la carga de la deuda (la relación entre la deuda y el PIB) que es
el factor más crítico en el flujo de las IED a los PEID. Esta conclusión
tendrá importantes implicaciones para la atractividad de los
programas de la IED en la mayoría de los PEID.
 
Les conditions macroéconomiques dans les pays hôtes influencent
la direction des flux d’investissements directs étrangers. En
s’appuyant sur des données s’étalant sur 12 ans (2000 -2011) pour 35
PEID, cet article modélise les relations entre la situation du pays
hôte et le flux d’investissements directs étrangers dans les PEID, un
domaine peu étudié de la littérature des IDE. En utilisant le
paradigme éclectique comme principale perspective théorique,
l’étude modélise les variables importantes qui constituent la
situation du pays afin de mesurer leur impact sur les flux d’IDE.
Les résultats de l’analyse montrent que c’est le niveau de revenu
per capita et non pas l’équilibre fiscal, la balance des paiements
courants et le fardeau de la dette (ratio dette/PIB) qui est le facteur
le plus important pour attirer les IDE vers les PEID. Ce constat a de
grandes implications pour les programmes d’attraction d’IDE dans
la plupart des PEID.