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Decentralisation, Ethnic Fractionalisation, and the Resource Curse: The Case of Guyana

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During the period May 2015 to December 2019, sixteen discoveries (eight billion barrels of oil) of commercially recoverable oil deposits were made in Guyana. Guyana’s GDP grew by 44% during 2020—the first full year of oil production and the novel coronavirus pandemic. However, the big question is, how can Guyana mitigate the resource curse? Surely, mitigating the harmful effects of the resource curse will require efforts on multiple fronts. This article proposes greater decentralisation as one solution for mitigating the likely adverse economic effects that will arise once oil revenues begin to flow. Greater decentralisation, especially fiscal decentralisation, is recommended because it could help to mitigate the perennial issue of ethnic fractionalisation. Oil revenues will surely add more fuel to the fire of ethnic fractionalisation, and so any effective measure for dealing with ethnic fractionalisation provides a potent channel for mitigating the so-called resource curse.
 
Entre mai 2015 et décembre 2019, seize découvertes (huit milliards de barils de pétrole) de gisements de pétrole commercialement récupérables ont été faites en Guyane. Le PIB de la Guyane a augmenté de 44 % en 2020—la première année complète de production de pétrole et de la pandémie de coronavirus inédite. Cependant, la grande question est de savoir comment la Guyane peut atténuer la malédiction des ressources. Il est certain que l’atténuation des effets néfastes de la malédiction des ressources nécessitera des efforts sur plusieurs fronts. Cet article propose une plus grande décentralisation comme solution pour réduire les effets économiques négatifs probables qui se produiront lorsque les revenus pétroliers commenceront à affluer. Une plus grande décentralisation, notamment fiscale, est recommandée car elle pourrait contribuer à atténuer l’éternel problème du fractionnement ethnique. Les revenus pétroliers ne manqueront pas de jeter de l›huile sur le feu du fractionnement ethnique, et donc toute mesure efficace pour traiter le fractionnement ethnique constitue un moyen puissant d’atténuer la ‘malédiction des ressources’.
 
 
Durante el período de mayo de 2015 a diciembre de 2019, se realizaron dieciséis descubrimientos (ocho billones de barriles de petróleo) de depósitos de petróleo comercialmente recuperables en Guyana. El PIB de Guyana creció un 44% durante 2020—el primer año completo de producción de petróleo y la reciente pandemia del coronavirus. Sin embargo, la gran interrogante es cómo puede Guyana mitigar la maldición de los recursos (la paradoja de la abundancia). Seguramente, mitigar los efectos nocivos de la maldición de los recursos requerirá esfuerzos en múltiples frentes. Este artículo propone una mayor descentralización como solución para mitigar los probables efectos económicos adversos que surgirán una vez que los ingresos petroleros comiencen a fluir. Se recomienda una mayor descentralización, especialmente la descentralización fiscal, porque podría ayudar a mitigar el problema perenne del fraccionamiento étnico. Los ingresos del petróleo seguramente agregarán más combustible al fuego del fraccionamiento étnico, por lo que cualquier medida efectiva para lidiar con el fraccionamiento étnico proporciona un canal potente para mitigar la llamada maldición de los recursos.

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