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Energy Consumption and Economic Development in Caribbean SIDS

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This article examines the direction of causality between energy consumption and economic development in thirteen Caribbean small island developing states, using annual data from 1980 to 2011. We estimate a multivariate model that includes environmental emissions and we utilise the Toda-Yamamoto approach to Granger causality testing to determine causal links in each country. We find evidence of four different types of causal relationships. These results have implications for heterogeneous energy policies in Caribbean economies. 
 
Este artículo examina la dirección de la causalidad entre el consumo de energía y el desarrollo económico en trece pequeños estados insulares en desarrollo del Caribe, usando datos anuales de 1980 a 2011. Estimamos un modelo multivariado que incluye emisiones ambientales y utilizamos el enfoque Toda-Yamamoto para la prueba de causalidad de Granger para determinar enlaces causales en cada país. Encontramos evidencia de cuatro tipos diferentes de relaciones causales. Estos resultados tienen implicaciones para las políticas energéticas heterogéneas en las economías del Caribe.
 
Cet article examine le lien de causalité entre la consommation d’énergie et le développement économique dans treize petits États insulaires en développement des Caraïbes, en utilisant des données annuelles de 1980 à 2011. Nous estimons un modèle multivarié incluant les émissions environnementales et nous utilisons l’approche Toda-Yamamoto pour déterminer les liens de causalité dans chaque pays. Nous trouvons des preuves de quatre types de relations causales différentes. Ces résultats ont des implications pour les politiques énergétiques hétérogènes dans les économies des Caraïbes.
 
 

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